Hodl Funds migreert van Ledger Vault naar Fireblocks
- Wat is Fireblocks?
- Hoe werkt Fireblocks?
- Wat is het verschil tussen Fireblocks en Ledger Vault?
- Welke gevolgen heeft dit voor deelnemers aan de Hodl Funds?
In de afgelopen maanden hebben we besloten om onze custodian-infrastructuur over te zetten van Ledger Vault naar Fireblocks.
Hoewel Ledger Vault een uitstekende oplossing is, sluit Fireblocks beter aan bij de specifieke behoeften van onze fondsen.
Wat is Fireblocks?
Fireblocks is een geavanceerde self-custody-oplossing die een uitgebreide suite van tools biedt voor het veilig beheren en overdragen van crypto, speciaal ontworpen voor institutioneel gebruik. Het wordt breed ingezet door toonaangevende partijen zoals cryptobeurzen, vermogensbeheerders, banken en fintechbedrijven.
Met de integratie van Fireblocks behouden wij volledige controle over de private keys, en daarmee over de assets van onze klanten, terwijl Fireblocks een transparant overzicht biedt van het beheerde vermogen en veilige interacties met de blockchain faciliteert.
Hoe werkt Fireblocks?
Bij Hodl staat transparantie, veiligheid en operationele efficiëntie centraal. Daarom zijn onze fondsen gestructureerd in afzonderlijke kluizen, elk beheerd volgens een robuuste set aanpasbare veiligheidsprotocollen. Zo worden de primaire assets bijvoorbeeld opgeslagen in een speciaal beveiligde kluis, ontworpen voor maximale bescherming.
Binnen deze kluizen zijn strikte beheersmechanismen geïmplementeerd, waaronder opnamelimieten en multi-signature goedkeuringsprocessen. Dit waarborgt dat transacties alleen worden geautoriseerd met de goedkeuring van aangewezen belanghebbenden, wat het risico op ongeautoriseerde toegang minimaliseert.
Daarnaast kunnen gespecialiseerde kluizen worden gecreëerd om te voldoen aan specifieke operationele behoeften. Zo kunnen geselecteerde analisten direct toegang krijgen tot een deel van het handelskapitaal, waardoor zij snel op marktontwikkelingen kunnen inspelen, zonder dat dit ten koste gaat van de veiligheid.
Naast de veilige opslag van fondsen in cold storage biedt Fireblocks een aanvullende oplossing die onze algoritmische handelsstrategieën optimaliseert. Voor een efficiënte uitvoering van algoritmische handelsbots moeten assets doorgaans op de beurs beschikbaar zijn, aangezien deze bots dagelijks duizenden transacties uitvoeren. Dit brengt echter een tegenpartijrisico met zich mee dat kan leiden tot potentieel verlies van gelden.
Om dit risico te beperken, wordt een bepaald bedrag aan crypto geplaatst op een escrow-rekening binnen de Fireblocks-omgeving, welke vervolgens één-op-één worden gespiegeld naar de beurs. Aan het einde van elke handelsdag genereert Fireblocks een P&L-overzicht, waar zowel de beurs als wij akkoord mee moeten gaan. Eventuele verliezen worden afgeschreven van de geblokkeerde rekening, terwijl winsten door de beurs aan deze rekening worden toegevoegd. Indien er een geschil ontstaat over de P&L, is er een vastgestelde periode om bewijsmateriaal te leveren en tot een oplossing te komen. Doordat Fireblocks het spiegelen van de tegoeden naar de beurs aanbiedt, verdwijnt het tegenpartijrisico van de gespiegelde assets en blijft er enkel het verlies van het dagresultaat over bij bijvoorbeeld een faillissement van een beurs.
Wat is het verschil tussen Fireblocks en Ledger Vault?
Hoewel Ledger Vault vergelijkbare functionaliteiten biedt als Fireblocks, liggen de belangrijkste verschillen in het aanbod van assets en de uitvoeringssnelheid. Ledger Vault ondersteunt slechts een beperkt aantal crypto-assets, wat een uitdaging vormt voor onze activiteiten. Wij investeren namelijk ook in crypto’s met een lagere marktkapitalisatie, die vaak niet worden ondersteund. Fireblocks biedt daarentegen de flexibiliteit om dergelijke assets handmatig toe te voegen door hun smart contracts te integreren binnen de beveiligde omgeving, waardoor de veiligheid van onze klantenportefeuilles gewaarborgd blijft.
In de snel bewegende cryptomarkt is het cruciaal dat onze handelaren snel kunnen inspelen op veranderende marktomstandigheden. Hoewel Ledger Vault uitblinkt op het gebied van beveiliging, bleek de uitvoeringssnelheid een beperking—met name bij het overboeken van fondsen van cold storage naar een exchange. Fireblocks lost dit probleem op door snellere transacties mogelijk te maken zonder concessies te doen aan de veiligheid.
Welke gevolgen heeft dit voor deelnemers aan de Hodl Funds?
Onze deelnemers zullen geen hinder ondervinden van de overgang tussen bewaarders, aangezien het merendeel van de assets inmiddels al is overgebracht naar Fireblocks. Deze verandering versterkt de beveiliging en stelt onze analisten in staat sneller en efficiënter in te spelen op veranderende marktomstandigheden.
Download hieronder ons Self-Custody Rapport voor meer inzicht in het belang van self-custody binnen de cryptomarkt en hoe wij dit integreren in onze beleggingsstrategieën.